Aunque yo todavia no he hecho pruebas con la ArcadeVGA, creo que con lo que he ido leyendo por ahi tengo las respuestas para tus dudas (si me equivoco que alguien me mande una colleja).

Lo del tembleque creo que debe ser simplemente el entrelazado del monitor. Los monitores arcade no aceptan bien resoluciones de mas de 240 lineas de alto (por la resolucion de pixels y otras cosas) asi que para que windows se pueda ver bien en el monitor (con una resolucion de 640x480 u 800x600), lo que la vga tiene que hacer es mandar en un frame las lineas pares y en el siguiente frame las lineas impares, con la esperanza de que el cerebro se crea que ve solo una imagen. Esto es el entrelazado, y por supuesto se ve un parpadeo y un tembleque porque realmente existe.

(cojo aire)

Lo de los colores estoy de acuerdo que puede ser que el tubo este magnetizado, o simplemente un poco cajcao de viejo.

Lo de que la ArcadeVGA no se pueda ver en un monitor de PC es normal. La ArcadeVGA emite señales de 15 kilohertzios que es la adecuada para los monitores arcade, y la mayoria de los monitores de PC actuales no pueden funcionar con señales tan bajas.

Espero que te sea de ayuda