Buenas Mamefriki.
El tema del video de los juegos que comentas, es que estos...originariamente, son verticales.
El Mercs tiene una resolución de 224 (ancho)x 384 (alto)...y el Mad Gear 240 x 384.
Hay varias soluciones.
Por orden de mejor a peor...serían:

1º Juega con el monitor en vertical.
2º Aplica otra resolución alternativa...( Te metes en el menu (TAB), y pulsas 8 veces hacia abajo para acceder a los modos de video del Advmame.
Una vez en el submenú, te colocas sobre la palabra MODE AUTO, y le dás al ENTER....tendrás que buscar la resolución que esté más cercana al 1.00 S.....(supongo que verás la pantalla partida en dos, en algún modo de 2.00 i)
3º Jugar a los juegos verticales rotados.......también mola lo suyo!!!

vertical/display_rol yes (rotado hacia la izquierda) o
vertical/display_ror yes (rotado hacia la derecha)

3º Elegir un modo de video fijo....(512x384...por ejemplo...)..esta es la peor opción de todas.

Para evitar que te seleccione los modos de video entrelazados, cambia esta linea:
device_video_interlace yes....por NO
device_video_interlace no

Referente a lo de los cuelgues, revisa tu advmame.rc....y en la linea:

input_hotkey yes.....colócalo en NO
input_hotkey no

Para el tema del sonido.....si tienes una Sound Blaster, asegurate de que tengas estos parámetros...(A mí me funciona de PM, sin ningún tipo de "rareza" en la música, con mi PIV a 1.8Ghz)

device_sound auto
sound_adjust auto
sound_equalizer_highvolume 0
sound_equalizer_lowvolume 0
sound_equalizer_midvolume 0
sound_latency 0.05
sound_mode auto
sound_normalize yes
sound_resamplefilter yes
sound_samplerate 44100
sound_samples yes
sound_volume -3

Un saludo.