hola,lo que no puedas ver la imagen en windows es normal,el advmame solo saca los 15 khz cuando esta funcionando(cuando cargas un juego).si vas a usar windows advmame no es una buena elecion,mejor prueba con powerstrip.

el problema que tienes con el advmenu es que no le has configurado el video,edita advmenu.rc y copia en el las configuraciones de video del advmame.rc

device_video_pclock 12-50
device_video_hclock 15.75
device_video_vclock 60
display_size 640
device_video_modeline standard_640x240 13.5821 640 704 768 864 240 243 246 262 -hsync -vsync
mode list
mode_skip full_mixed list_mixed tile_big tile_enormous tile_giant tile_icon tile_marquee

o intenta usar estas,son las que tengo yo en mi advmenu.rc